III. ročník konference Unie Offshore Poradců
Diskuse nad rostoucím významem holdingových společností pro daňové plánování
Dne 21. října 2003 se v konferenčním sále hotelu Corinthia Panorama v Praze uskutečnil již třetí ročník konference Unie Offshore Poradců ČR. Odborný seminář, který zajišťovala společnost AKONT spolu s partnery Finance, FinWeb a Společnostmi Online, tentokrát nesl název "Mezinárodní holdingové struktury a daňová optimalizace".Ústředním tématem semináře, jak napovídá sám název, bylyi mezinárodní holdingové struktury. Téma, které zůstalo v poslední době značně opomíjeno a které v návaznosti na náš vstup do Evropské unie nabývá na významu. Celý seminář byl v konečném důsledku zaměřen na možnosti využití různých daňových výhod jednotlivých holdingových režimů v Evropské unii pro české subjekty.
Semináře se zúčastnilo přibližně 120 lidí z řad daňových a ekonomických poradců, auditorů, finančníků, ale i právníků a advokátů. Kapacitně byl seminář vytížen na 100%, takže zájem předčil veškerá očekávání. Kromě výše zmiňovaných o seminář projevila zájem i široká novinářská obec, reprezentovaná v oblasti běžného tisku především zástupci Hospodářských novin, v oblasti internetového tisku pak zástupci z FinWebu a Finance.
Centrálním tématem všech přednášek byl důraz na holding jako nástroj budoucnosti z pohledu možností daňových optimalizací. Přednášející poukázali na změny, které čekají Českou republiku se vstupem do EU, a nutnost zvyšování konkurenceschopnosti českých firem.
Holding je třeba vytvářet cíleně
V první části přednášek Aleš Kozák poukázal na jeden velice zajímavý fakt: V České republice byl vznik holdingových struktur podmíněn polistopadovým vývojem a velká většina holdingových společností vznikala živelně, bez důkladné přípravy a plánování. Z tohoto důvodu je majetková struktura řady holdingů velice složitá a bývají i problémy s řízením takovéto struktury, což vede k plýtvání finančními prostředky a zbytečným časovým prodlevám. Z daňového hlediska je holdingová struktura obsahující pouze české společnosti omezena českou legislativou, a proto bez zapojení zahraničních společností nemůže využít mezinárodní daňovou optimalizaci, která přináší největší daňové efekty. Aleš Kozák také upozornil na skutečnost, že daňová optimalizace holdingu je sice důležitá část, avšak nikoli jediná výhoda, kterou mezinárodní holdingové struktury nabízejí. Může se jednat o možnost využít smluv o ochraně investic, zajištění anonymity vlastnictví a v neposlední řadě efekt vlastnictví silné zahraniční holdingové společnosti a v důsledku tohoto i pozitivní působení konsolidovaných účetních závěrek.
Cíle a druhy holdingůAleš Kozák spolu s Erikem Vallaste shodně poukázali na současné trendy v restrukturalizaci holdingů. I když daňové motivy patří zpravidla mezi iniciátory přestavby "národního" holdingu na "nadnárodní", jejich majitelé nezůstávají pouze u nich a za podpory odborníků dosahují celé řady dodatečných efektů. Mezi nejčastější efekty dosažené po restrukturalizaci patří:
- významné daňové úlevy,
- zajištění lepší právní ochrany,
- možnost prezentace konsolidovaných účetních závěrek daňově optimalizovaného holdingu,
- zvýšení úrovně anonymity vlastnictví,
- optimalizované financování společností ve skupině,
- vyčlenění movitého a nemovitého majetku z obchodních společností, jeho efektivnější využití a omezení nebezpečí umělých konkurzů,
- omezení celkového rizika realizací nových projektů vyčleněním do samostatných společností.
- cíle a záměry vlastníků,
- předpokládaný vývoj a struktura peněžních toků,
- současná struktura holdingu,
- různé omezující faktory (finanční, časové, legislativní atd.),
- další faktory (politicko-ekonomické)
- Mateřská společnost z jurisdikce s paušálním zdaněním:
Řadí se sem klasické IBC společnosti ze zemí typu Bahamy, Dominika, Niue, Seychely, Britské panenské ostrovy, apod. Tyto společnosti zajišťují vysokou anonymitu vlastnictví a vyznačují se nízkými náklady na provoz. Na druhou stranu nemohou využít smluv o zamezení dvojího zdanění, a jejich adresa je spojována s daňovým plánováním.
- Mateřská společnost z evropského státu s privilegovaným daňovým režimem:
Do této skupiny řadíme Isle of Man, Guernsey, Jersey či Gibraltar. Požívají výhod osvobození od daně z příjmů a průhledností vlastnických vztahů. Bohužel ani tyto společnosti nemohou využít smluv o zamezení dvojího zdanění.
- Specifické entity nepodléhající smlouvám o zamezení dvojího zdanění:
Nejznámějším příkladem této společnosti je lucemburský "Holding 1929". Tyto společnosti jsou často využívány ke správě celého holdingu a vytváření konsolidovaných účetních závěrek bez daňových efektů.
- Holdingové společnosti, které mohou využít smluv o zamezení dvojího zdanění
Do této skupiny zařadili přednášející holdingové režimy, které přistupují k EU, např. Kypr nebo Malta. Holdingové společnosti spadající do této skupiny se vyznačují osvobozením od daně z určitých druhů příjmů a velice lukrativní adresou. Spadají také pod smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Jistou nevýhodou bývá omezený okruh podnikání.
- Holdingové společnosti ze standardních ekonomik EU
Do poslední skupiny se řadí holdingové společnosti založené v členských zemích EU, především ve Velké Británii, Nizozemsku, Dánsku nebo Švédsku. Tento typ společností se využívá k optimalizaci některých typů příjmů a veřejné prezentaci silné nadnárodní holdingové struktury.
Naši zahraniční hosté postupně představili výhody jednotlivých holdingových režimů s praktickými příklady jejich využití. Důraz byl kladen převážně na 4. a 5. skupinu, které nabízejí výhody standardních ekonomik a členství (budoucího členství) v EU. V mezinárodní holdingové struktuře často figuruje více zahraničních společností, každá k řešení specifického problému.
Celý seminář uzavřel rozsáhlý příklad restrukturalizace čistě českého holdingu na mezinárodní holding. Restrukturalizace, při níž došlo k zapojení několika nových společností, přinesla několik zásadních změn:- snížení daňové zátěže o desítky procent,
- zjednodušení majetkové struktury,
- zvýšení anonymity vlastnictví,
- snížení finančního rizika holdingové struktury.
- Zapojení holdingových struktur pro české subjekty (česky) [ppt]
- Nizozemské holdingové společnosti (česky) [ppt]
- Nizozemské holdingové společnosti (anglicky) [ppt]
- Kyperské holdingové společnosti (česky) [ppt]
- Kyperské holdingové společnosti (anglicky) [ppt]
- Anglické holdingové společnosti (česky) [ppt]
- Anglické holdingové společnosti (anglicky) [ppt]
[ zpět ]
