tisk ]Daňová reforma: Prodej cenných papírů u fyzických osob
Až doposud platilo, že fyzická osoba prodávající akcie měla příjem z prodeje těchto akcií osvobozený od zdanění, pokud mezi dobou nabytí a prodejem akcií uplynulo alespoň 6 měsíců. Od 1.1.2008 má být minimální doba držby nutná pro osvobození od daně, tzv. „časový test", prodloužena na 5 let. Pokud tedy podnikatel založil akciovou společnost v lednu 2007 a v září 2007 prodal všechny její akcie, příjem z tohoto prodeje měl zcela osvobozený od daně. Pokud však založí a.s. v lednu 2008 a prodá jí v listopadu 2008, zdaní zisk z prodeje akcií 15% sazbou daně.
Pro osvobození je přitom důležitý moment nabytí akcií. Pro akcie nabyté před 1.1.2008 se bude nadále vztahovat 6 měsíční časový test. Je tedy možné v prosinci 2007 založit a.s. a v druhé polovině roku 2008 všechny tyto akcie prodat již osvobozené od zdanění.
Fyzická osoba - systém zdanění prodeje akcií a podílů:
| Zdanění příjmů FO | Prodej akcií české a.s. | Prodej podílů v s.r.o. | Prodej účasti v zahraniční společnosti |
|
do konce r. 2007 |
Osvobozeno po 6 měsících držby |
Osvobozeno po 5 letech držby |
Zahraniční společnost je buď charakteru a.s. nebo s.r.o. a podle toho spadá pod daňový režim jako česká a.s. nebo s.r.o. |
|
od 1.1.2008 |
Osvobozeno po 5 letech držby * |
Osvobozeno po 5 letech držby |
* z tohoto pravidla existuje jedna výjimka pro investiční cenné papíry a cenné papíry kolektivního investování, která zachovává 6 měsíční test v případě, že poplatník vlastní max. 5% podíl na společnosti. To nás mimochodem vrací k tématu obchodování na burze prostřednictvím offshore společnosti, kterým jsme se zabývali v Akont infu 1/2006.
Popsanou změnou daňových vlastností stát demotivuje české podnikatele od toho, aby své akciové společnosti drželi na fyzickou osobu. Poplatníci budou vědět, že v případě založení a.s. budou muset čekat minimálně 5 let, než budou moci tyto akcie prodat. Komu by se chtělo znovu danit prodej z akcií, jejichž tržní hodnota je založena na již zdaněném zisku společnosti? Bude tedy nutné hledat jiná řešení. V našem konkrétním případě lze předpokládat dva základní modely chování poplatníka v reakci na budoucí změnu:
1. Poplatník využije českých akciových společností založených v roce 2007
Poplatníci se vybaví akciovými společnostmi z roku 2007, které stačí držet pouze 6 měsíců a pak je možné prodat osvobozené od daně. V obchodní praxi existují případy, kdy vlastník z rozličných důvodů prodává celou akciovou společnost namísto toho, aby postupně rozprodal její majetek (zisky z prodeje majetku by společnost zdanila 24% sazbou v roce 2007, či 21% sazbou v roce 2008). Využít lze samozřejmě také ready-made akciové společnosti z roku 2007, jejichž prodejem se zabývá naše sesterská společnost Společnosti Online s.r.o. .
2. Poplatník využije zahraničních holdingových společností
Český podnikatel může také držet všechny své společnosti pod zahraniční holdingovou matkou (rezidentní např. na Kypru nebo v Nizozemsku), která zaručuje osvobození z prodeje cenných papírů bez jakékoliv minimální doby držby. Legislativa zahraničních holdingových destinací je navíc velmi stabilní a nehrozí zde právní nejistota panující v České republice. V případě sdružení českých společností pod zahraniční holdingovou společnost je možné kdykoliv prodat celou společnost s uplatněním osvobození od zdanění. Neuplatňuje se zde žádný časový test, pouze je nutné splnit formální podmínku držby alespoň 1% podílu v dceřinné společnosti, čemuž vyhoví v podstatě každý vlastnický vztah mateřské a dceřinné společnosti. Vůbec tedy nerozhoduje, kdy byla dceřinná společnost založena, takže model se zahraniční holdingovou matkou daňová reforma nijak neovlivňuje.
Prodloužením časového testu osvobození prodeje akcií u fyzických osob tedy český stát opět zvýšil pravděpodobnost, že čeští podnikatelé budou využívat zahraničních holdingových společností. Připomeňme, že touto změnou v daňovém zákoně stát předpokládá od fyzických osob vybrat ročně asi 500 mil. Kč dodatečných daňových příjmů. Tím se opět potvrzuje nekoncepční přístup českých vlád k rozpočtovému hospodaření, kdy komplikují poplatníkům život kvůli částkám, které by mohli snadno získat vnitřní disciplínou na výdajové stránce státního rozpočtu. Podobné časté změny navíc snižují důvěru poplatníků ve stabilitu legislativy, a proto tím spíše vyhledávají právní jistotu zahraničních jurisdikcí.
Přečtěte si také ostatní články tohoto vydání AKONTinfa:
Daňová reforma: Omezení daňové uznatelnosti úroků! - [AKONTinfo 2/2007]
Daňová reforma: Osvobození přijatých dividend a kapitálových zisků u právnických osob - [AKONTinfo 2/2007]
Daňová reforma: Prodej cenných papírů u fyzických osob - [AKONTinfo 2/2007]
Daňová reforma 2008 - přehled důležitých změn - [AKONTinfo 2/2007]
Zájem o evropské společnosti (SE) stále roste - [AKONTinfo 2/2007]
