tisk ]Daňová reforma: Holdingové společnosti jako na Kypru?
Daňová reforma je na světě. Renomované poradenské firmy začínají detailně zkoumat její znění a analyzují budoucí dopady zákonů, ze kterých pak vyplývá předpokládané chování podnikatelských subjektů v jednotlivých situacích. Často se přitom stává, že je pro podnikatele rozumné z důvodu plánovaných změn uskutečnit určité strategické kroky ještě předtím, než novely zákonů vejdou v platnost. Nejinak tomu je i v případě této reformy načasované na 1.1.2008.
Až doposud bylo pro české podnikatele v důsledku nastavení daňových zákonů v podstatě nemyslitelné sdružit své podnikatelské projekty pod českou holdingovou společnost. Transparentní holdingové uspořádání přitom přináší ve srovnání s mnoha „rozdrobenými" společnostmi řadu výhod. Holding jako celek má například lepší vyhlídky při jednání s bankou o úvěru, zaručuje vyšší image u obchodních partnerů, může efektivně řešit vnitropodnikové financování nebo díky deklarované síle skupiny získat nové lukrativní zakázky a projekty. Problémem českého daňového systému však až doposud bylo, že příjmy českých mateřských společností z prodeje podílů v dceřinných společnostech podléhaly zdanění stejně jako přijaté dividendy od dceřinných společností ze států mimo EU.
Dosavadní systém zdanění u české mateřské společnosti:
Z toho důvodu nebyly české společnosti u racionálně jednajících subjektů v podstatě vůbec využívány jako mateřské (tzv. „holdingové") společnosti. Místo toho i čeští podnikatelé využívali holdingové společnosti z Nizozemska nebo Kypru, které tam buď přímo založili nebo využili možnosti přeshraniční fúze ke zformování unikátní evropské společnosti (tzv. Societas Europaea) s novým sídlem na Kypru nebo v Nizozemsku, což umožňuje od října 2004 právo uvnitř EU. Zahraniční holdingové společnosti navíc nabízejí kromě daňových i další velmi ceněné výhody, jakou jsou možnost využít smlouvy o ochraně investic, anonymita vlastnictví či vyšší image.
Tyto skutečnosti si uvědomovalo i české ministerstvo financí, jak potvrzuje rozhovor s náměstkyní ministra financí Danou Trezziovou, a proto se vláda rozhodla vylepšit alespoň jednu z nepříznivých vlastností českých holdingových společností ve srovnání se zahraničními holdingy. Reforma měla umožnit osvobození dividend a kapitálových účastí po vzoru Nizozemska nebo Kypru i pro české holdingové společnosti a současně snížit sazbu daně právnických osob. Tak se také za určitých podmínek stalo (viz tabulky).
České společnosti - systém zdanění přijatých dividend
| Zdanění české společnosti | Dividendy od společnosti z EU | Dividendy od spol. mimo EU |
|
do konce r. 2007 |
Osvobozeno, pokud česká spol. drží v dceřinné společnosti min. 15% podíl po dobu 12 měsíců |
Zdanění 24% sazbou korporátní daně |
|
od 1.1.2008 |
Dtto - Osvobozeno, pokud česká spol. drží v dceřinné společnosti min. 15% podíl po dobu 12 měsíců |
Pokud je uzavřena Smlouva o zamezení dvojímu zdanění mezi ČR a zemí, odkud jsou dividendy placeny, bude osvobozeno za podmínek, jako by bylo placeno z EU |
Reforma tedy osvobozuje přijaté dividendy nově i ze zemí mimo Evropskou unii, pokud existuje smlouva o zamezení dvojímu zdanění mezi Českem a zemí, ve které je společnost vyplácející dividendy rezidentní. Česká republika má aktuálně uzavřenou Smlouvu o zamezení dvojímu zdanění se 72 státy (přehled platných smluv České republiky o zamezení dvojímu zdanění), což de facto umožňuje českým společnostem zakládat dceřinné společnosti v těchto zemích, aniž by byly nadále penalizovány zdaněním přijatých dividend. Je samozřejmě nutné dát pozor na možné zdanění v zemi zdroje a prozkoumat příslušnou smlouvu o zamezení dvojímu zdanění, která toto zdanění upravuje. Nastavení strategických vztahů v holdingu by mělo být předmětem důkladného mezinárodního daňového plánování.
České společnosti - systém zdanění prodeje akcií a podílů v dcerách
| Zdanění české společnosti | Prodej dceřinné spol. z EU | Prodej dceřinné spol. mimo EU |
|
do konce r. 2007 |
Zisk zdaněn 24% sazbou |
Zisk zdaněn 24% sazbou |
|
od 1.1.2008 |
Osvobozeno, pokud prodávající před momentem prodeje držel v dceřinné společnosti min. 15% podíl po dobu 12 měs. |
Osvobozeno, pokud:
|
Osvobození prodeje kapitálových účastí je velmi pozitivní novinkou pro české firmy. Česká společnost může od 1.1.2008 většinu (viz podmínky v tabulce výše) svých dceřinných společností prodat bez zdanění realizovaného zisku. Některé podmínky (zejména nutnost vlastnit podíl v dceřinné společnosti minimálně 2 roky před prodejem) však jsou velmi nepohodlné z pohledu daňového plánování.
Často se stává, že holdingová skupina si přeje efektivně odprodat část svých vlastněných aktiv. Tyto prodeje pak bývají realizovány prodejem celé společnosti, která tato aktiva vlastní. Příjem z prodeje podílů ve společnosti (vlastnící majetek) je pro českou holdingovou společnost osvobozený pouze v případě splnění podmínky držby po dobu 12-ti měsíců, což může někdy způsobit, že se prodej vůbec nerealizuje, neboť by byl zdaněn. Atraktivní holdingové jurisdikce, jako jsou například Kypr nebo Nizozemsko, naproti tomu nekladou osvobození zisků z prodeje podílů v dceřinných společnostech žádné podobné překážky.
Kyperské společnosti - daňové vlastnosti
| Přijaté dividendy | Prodej dceřinných spol. | |
| Stabilní daňové vlastnosti | Osvobozeno od všech dceřinných spol., pokud mateřská holdingová společnost drží alespoň 1% podíl v dceřinné společnosti (není stanovena minimální doba držby). Za určitých podmínek jsou osvobozeny i dividendy, které své matce vyplácí offshore společnost. | Osvobozeno vždy, pokud kyperská spol. drží alespoň 1% podíl v dceřinné společnosti - opět po libovolně dlouhou dobu (není stanovena minimální doba držby). |
Lepší využitelnost zahraničních holdingových společností (Kypr, Nizozemsko) u českých i zahraničních podnikatelů je stále velmi patrná, neboť zahraniční holdingové společnosti kromě lepších daňových vlastností splňují i zásady ochrany majetku, anonymity vlastnictví a mají své investice chráněny mezinárodními smlouvami o ochranách investic.
Na druhou stranu pro některé jednodušší operace a pro podnikatele, kteří si zahraniční holdingové společnosti nemohou dovolit, je vládní reforma vítanou změnou. Deset nejbohatších Čechů, kteří již podnikají v zahraničních společnostech (viz Firmy nejbohatších Čechů zlákalo Holandsko), a další velké korporace vládní daňová reforma zpět do ČR rozhodně nenaláká - ti budou nadále spíše odcházet. Nicméně nelze vládě upřít, že daňová reforma znamená první významný krůček k zatraktivnění českého podnikatelského prostředí.
Pavel Stehno, daňový analytik poradenské společnosti Akont, která se zabývá mezinárodním daňovým plánováním a offshore podnikáním
Přečtěte si také další články našeho odborníka o daňové reformě 2008:
Daňová reforma zpřísní prodej cenných papírů u fyzických osob
Daňová reforma a úvěry: Změna uznatelnosti úrokových nákladů
Vydělejte na daňové reformě! A to ještě v prosinci..
Daňová reforma 2008 - přehled důležitých změn
